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私募公司在信息披露方面需要注意哪些问题

发布时间:2020-04-30 11:19:03

新冠肺炎疫情构成法律意义上的不可抗力,但其并不代表管理人就穿上了刀枪不入的防护服,一切不利后果都归咎于疫情,而自己独善其身。在绝大多数情况下,疫情期间基金管理人不仅要认真履行对投资人的信息披露义务、信义义务等义务,而且往往还需要提高风控等级,以避免承担不必要的责任,也尽最大可能将疫情影响降到最低。

因新冠肺炎疫情影响最严重的还是实体经济,而私募基金往往投向实体经济中的各行各业。作为基金管理人而言,首先应当注意的就是投资协议的违约风险,也即对投资人的信义义务。疫情期间的尽职履责,基金管理人应至少注意以下几个方面:

第一,疫情对具体项目的具体影响,比如项目所在地的政府规定,具体应包括一级响应的期间,复产复工支持政策等政府通知通告。又如具体项目是否有新冠肺炎确诊病例、疑似病例等。再如具体项目是否存在上下游产业问题,对目标公司的业绩是否有实质影响,也即对投资协议中的业绩条款是否有实质影响。

第二,及时与目标公司管理层进行沟通,了解目标公司对此类事件是否有相应的预案,对于现实的疫情影响是否有具体方案,对于复产复工的计划是如何的。当投资协议存在重大的违约风险时,一方面应当及时与投资人进行沟通,并制定可行的解决方案;一方面及时与企业协商,就疫情影响,签署备忘录或补充协议等。

第三,关注企业在疫情期间是否存在重大舆情,是否存在其他影响目标公司生产经营的因素。

当然,如果经过积极履行信义义务并经过上述努力,仍然无法避免基金与目标企业及其股东之间的经济、法律纠纷,建议管理人认真梳理投资协议及投资协议签署以来的履行情况,特别是疫情发生以来,管理人积极履行合同义务及疫情对投资协议履行的相关证据材料。首先,尽可能地与目标企业及其股东达成和解,平稳退出投资项目。如果经协商不能达成一致,下一步管理人也可以利用已经准备好的证据材料,以提起诉讼或仲裁的方式,维护基金及投资人的合法权益。

私募股权基金管理人登记备案需满足以下基本条件

1.在中国境内合法注册管理人公司,可以选择有限公司或有限合伙;

2.注册资本1000万或以上,实缴25%以上到位;

3.委托律所出具登记法律意见书,需要提前准备;

4.有至少3名具有3年以上的相关从业经验的高管,高管中必须有风控负责人

5.高管履历必须真实,基金业协会会不定期抽查及约谈高管

6.高管人员必须有相关从业资质及本科以上学历证明

7.企业必须有完善的风控、内控、人员交易、信息披露等制度

8.办理私募投资基金管理人登记及私募产品备案,就找深圳纬恒企业咨询管理有限公司

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